Riesgo de sanciones de USDT: el informe del Senado sobre Irán pone a juicio cómo congela Tether — qué significa para los comercios que cobran en USDT

Qué encontró el informe del Senado sobre USDT e Irán (28 de septiembre de 2026)

El lunes 28 de septiembre de 2026, el senador Richard Blumenthal, miembro de mayor rango de la minoría en el Subcomité Permanente de Investigaciones del Senado (PSI, por sus siglas en inglés), publicó Tethered to Terrorism: Crypto & Iran's Shadow Banking Network. El informe, de 28 páginas, lo redactó el equipo de la minoría del subcomité. Es el intento público más detallado hasta ahora de medir qué stablecoin usan de verdad las redes iraníes sancionadas.

El método es forense, no una encuesta. El equipo analizó las transacciones on-chain de 846 wallets sancionadas o señaladas para incautación por sus vínculos con Irán y sus aliados en la región. Todas fueron designadas entre junio de 2021 y agosto de 2026 por la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) del Tesoro de EE. UU. o por la Oficina Nacional contra la Financiación del Terrorismo de Israel (NBCTF).

• El 84% de las 846 wallets operó exclusiva o casi exclusivamente en USDT.
• Las dos listas son muy distintas. USDT predominaba en el 87% de las 757 wallets designadas por la NBCTF y en el 57% de las 101 designadas por la OFAC. Algunas wallets figuran en ambas listas; por eso los subtotales suman más de 846.
• 603 millones de dólares por una sola red. Dos contrabandistas de petróleo sancionados, Alireza Derakhshan y Arash Estaki Alivand, movieron más de 603 millones de dólares en USDT entre 2021 y 2025, a través de una red que llegaba a Hezbolá, a los hutíes y a instituciones financieras iraníes.
• Los congelamientos antes de 2024. Según el informe, Tether no congeló de forma "integral y consistente" las wallets designadas antes de 2024. También señala que Tether ha llamado "voluntario" a su cumplimiento de las sanciones de la OFAC, y lo contrasta con las obligaciones legales de un banco.

Blumenthal envió las conclusiones al secretario del Tesoro, Scott Bessent, y al fiscal general, Todd Blanche, y pidió a ambos departamentos que examinen los controles de sanciones y antilavado de Tether. Su carta pide registros al Tesoro antes del 9 de octubre de 2026. En sus palabras, Tether y su token principal "se han vuelto centrales para el sistema bancario en la sombra de Irán".

Lo que más importa es una cuestión de tiempos

El volumen se llevó los titulares, pero el hallazgo operativo es de velocidad. American Banker resumió el ejemplo clave: en junio de 2023, la NBCTF israelí señaló 39 direcciones ligadas al lavado de dinero de Hezbolá, y Tether congeló cinco. Las 34 restantes siguieron moviendo fondos, más de 34,6 millones de dólares, durante otros nueve meses.

Ese desfase es el tema de fondo del informe: el tiempo que pasa entre que una autoridad nombra públicamente una dirección y que el token que contiene deja de moverse. Blumenthal lo dijo sin rodeos: "Depender solo de congelar wallets de forma reactiva, después de las designaciones, no va a funcionar". El informe también reprocha a Tether no haber actuado sobre wallets con "fuertes indicios de financiación ilícita" antes de que nadie las designara.

Conviene leerlo como una dirección de política. Si la presión funciona, los congelamientos empezarán antes: en lugar de esperar a que un gobierno designe una dirección, el emisor actuaría cuando el análisis on-chain sugiera que está vinculada a algo ilícito. Congelar antes atrapa a más actores ilícitos, pero también tiende una red más ancha, y una red más ancha atrapa a más gente en sus bordes: contrapartes, exchanges y, de vez en cuando, un negocio que recibió un pago sin saber por dónde había pasado ese dinero.

La respuesta de Tether y lo que los números no dicen

Tether respondió el mismo día con un comunicado que no mencionaba el informe directamente. Dijo haber ayudado a congelar casi 550 millones de dólares en USDT ligados a Irán en 2026, y más de 4.900 millones en activos en todo el mundo, en más de 2.900 investigaciones. Su CEO, Paolo Ardoino, afirmó que "USD₮ no es un refugio para actores sancionados, organizaciones terroristas ni redes criminales", y añadió que las blockchains públicas dan a las autoridades una visibilidad sobre los movimientos de fondos "que simplemente no existe con el efectivo". Tether no ha sido acusado de ningún delito de sanciones.

Una lectura justa también tiene que señalar los límites del informe:

• La muestra es seleccionada. Se estudiaron estas 846 wallets porque las autoridades ya las habían señalado. El 84% describe por dónde se movió el dinero sancionado; no dice qué parte de los unos 184.000 millones de dólares en circulación de USDT es ilícita.
• El titular sale casi todo de una lista. USDT aparece en el 57% de las wallets designadas por la OFAC y en el 87% de las israelíes. Como la lista israelí es unas siete veces más grande, el 84% refleja sobre todo esa lista.
• Es preliminar y de un solo partido. Es trabajo del equipo de la minoría, lleva la etiqueta de preliminar y no tiene firma republicana. Las direcciones analizadas no se publicaron, así que nadie fuera del subcomité puede reproducir el análisis.
• El mercado no reaccionó. USDT mantuvo su paridad con el dólar en los días siguientes.

Nada de eso elimina el desfase de tiempos, y ese desfase es lo que conecta el informe con la ley.

Dónde la GENIUS Act lo convierte en una pregunta para comercios

La sección antilavado de la GENIUS Act es la sección 8, codificada en 12 U.S.C. § 5907. Establece que una stablecoin de un emisor extranjero no puede ser ofrecida, vendida ni puesta a disposición para su negociación en Estados Unidos por un proveedor de servicios de activos digitales, salvo que el emisor tenga la capacidad tecnológica para cumplir, y cumpla, los términos de cualquier orden legal. El Tesoro ha dicho que, en materia de sanciones, las órdenes legales incluyen las designaciones de sanciones.

Tal como está escrita, la ley prevé un proceso en tres pasos:

1. El Tesoro identifica a un emisor extranjero cuya moneda se negocia en EE. UU. y que no cumple las órdenes legales.
2. En un plazo de 30 días, el Tesoro puede declararlo incumplidor y notificárselo por escrito.
3. Si el emisor no se pone en regla 30 días después de esa notificación, el Tesoro publica la decisión con un aviso en el Federal Register. El aviso prohíbe a los proveedores de servicios de activos digitales facilitar la negociación secundaria de esa moneda, a partir de 30 días después de la publicación. Caben exenciones y licencias, y el emisor puede apelar ante el tribunal de apelaciones del Distrito de Columbia.

USDT se emite fuera de Estados Unidos. El producto regulado de Tether en EE. UU. es otro token, USA₮ (USAT), emitido por Anchorage Digital Bank. La última certificación de Anchorage, publicada el 30 de septiembre, reportó 175,73 millones de USAT en circulación, alrededor de una décima parte del 1% de la circulación de USDT. Para un negocio en EE. UU., "USDT" y "el dólar regulado de Tether" son dos instrumentos distintos.

Nada en la sección 8 prohíbe a un comercio aceptar USDT. La restricción recae sobre los proveedores de servicios de activos digitales: los exchanges, brokers, custodios y rampas de salida que te rodean. Además, solo se aplica cuando la ley entre en vigor, previsto para el 18 de enero de 2027, y la regla más amplia sobre emisores autorizados para ofertas y ventas en EE. UU. llega el 18 de julio de 2028. Repasamos esas fechas en qué stablecoins pueden aceptar los comercios en EE. UU. Lo que añade el informe del Senado es un caso documentado sobre la pregunta exacta que plantea la ley. Nadie sabe si el Tesoro actuará, pero la pregunta ya no es hipotética.

Cómo se ve en la práctica el riesgo de sanciones de USDT para un comercio

Si dejamos de lado la geopolítica, un negocio que cobra en USDT tiene tres exposiciones prácticas. Ninguna es nueva, pero el informe hace más probable que las tres se endurezcan.

1. El emisor puede congelar una dirección

El contrato de USDT permite a Tether poner una dirección en lista negra para que el token que contiene no pueda moverse. El congelamiento afecta a la dirección, no a monedas concretas, y funciona igual si la dirección está en una cuenta de exchange o en tu propia wallet. Circle puede hacer lo mismo con USDC, y también cualquier emisor grande de stablecoins respaldadas por dinero fiat. No conocemos ningún caso público en que Tether haya congelado a un comercio común por el pago de un cliente; los congelamientos apuntan a direcciones designadas por autoridades o señaladas por las fuerzas de seguridad. Pero si se congela antes, por indicios y no por designaciones, habrá más casos dudosos.

2. La rampa de salida revisa lo que depositas

La fricción más habitual llega después. Los exchanges y las rampas de salida revisan los depósitos, y los fondos que vienen de una dirección señalada pueden quedar retenidos mientras la plataforma te pide documentación. Una retención así es un problema de flujo de caja, no una conclusión legal. Pero si todos tus ingresos en stablecoins salen por una sola plataforma, una retención ahí frena todo tu flujo de caja.

3. Las plataformas pueden perder el derecho a negociar el token

Según la sección 8, declarar incumplidor a un emisor prohibiría a las plataformas de EE. UU. facilitar la negociación secundaria de su moneda. Tu saldo no desaparecería: lo seguirías teniendo y podrías enviarlo de persona a persona, pero convertirlo a través de plataformas estadounidenses dejaría de ser algo rutinario. Europa ya vio una versión regional de esto: cuando Revolut retiró USDT en Europa tras MiCA, los saldos que quedaron en la plataforma se convirtieron según el calendario de Revolut, no el del cliente.

¿Deberían los comercios dejar de aceptar USDT? Normalmente, no.

En buena parte de América Latina, USDT es lo que la gente tiene en el celular. Los datos del primer semestre de 2026 mostraban a USDT moviendo unas siete veces más que USDC en pagos reales, con la mayor diferencia en B2B y en mercados emergentes (ver nuestra comparativa USDT vs USDC). Si una tienda en Buenos Aires, una cafetería en Ciudad de México o un exportador en Medellín deja de aceptar USDT, no elimina el riesgo de sanciones; pierde clientes.

La mejor pregunta es qué pasa después de la venta, porque tener un token 30 segundos y tenerlo seis meses son exposiciones muy distintas. Esta lista sirve decida lo que decida el Tesoro:

1. Sigue aceptando las stablecoins con las que te pagan. Es decir, USDT y USDC, en las redes que tus clientes usan de verdad.
2. Decide qué conservas después de la venta. Define un activo de liquidación por defecto, para que los saldos no se acumulen en el token que cada cliente usó.
3. Separa la wallet de cobro de la de tesorería. Recibe en una wallet operativa y mueve los fondos a tesorería con una rutina fija. Así, un problema con un pago entrante nunca toca tus reservas.
4. Conoce a tus pagadores grandes. En facturas B2B y ventas de ticket alto, sabe a quién le facturas. Aplica la misma diligencia que con una transferencia internacional.
5. Guarda registro de cada pago. Anota la factura, el monto, la red, el hash de la transacción y la hora. Si una rampa de salida te pregunta de dónde vienen los fondos, respondes en minutos y no en semanas.
6. No dependas de una sola salida. Ten una segunda rampa de salida y una segunda stablecoin que te dé tranquilidad conservar.
7. Vigila tres fechas: el 9 de octubre de 2026 (plazo de los registros que Blumenthal pidió al Tesoro), el 18 de enero de 2027 (entrada en vigor prevista de la ley) y el 18 de julio de 2028 (la regla de emisores autorizados para ofertas y ventas en EE. UU.).

Qué cambia según el tipo de negocio

• Una tienda online en EE. UU. que cobra en USDT a compradores cripto. Es la más expuesta a la sección 8, porque sus rampas de salida son plataformas estadounidenses. Mantén USDT en el checkout y activa la autoconversión, para que el día cierre en el activo que elegiste y no en un token que podría perder sus mercados en EE. UU.
• Un local o una cafetería en Latinoamérica donde los clientes pagan en USDT. Sigue cobrando en mostrador. Con un POS que genera un QR nuevo para cada venta, cualquier celular sirve de terminal, los cajeros entran con PIN y el dinero llega a tu wallet en segundos. La única decisión es cuánto USDT conservas.
• Un importador o exportador que cobra facturas en USDT. Los montos son grandes y las contrapartes, conocidas. Emite facturas con vencimiento y detección de sobrepago, para que cada pago corresponda a una factura y a un cliente al que puedas identificar si un banco o una rampa de salida te lo pregunta.
• Un negocio que paga a proveedores o freelancers en stablecoins. La pregunta de sanciones también vale para el dinero que sale. Los pagos masivos en stablecoins EVM (en Polygon, Arbitrum, Optimism, Base, BNB Chain o Avalanche) te dejan elegir en qué stablecoin pagas y guardar un registro por beneficiario.
• Un vendedor de APIs que cobra a agentes de IA. Con x402, los agentes pagan cada llamada en USDC sobre Base. Payzum se coloca delante de tu API como proxy, y el pago lo liquida un facilitador externo. USDT no entra en juego.

Dónde encaja Payzum: ningún procesador entre tú y tu dinero

Payzum es un procesador de pagos cripto, solo cripto y sin custodia. Los pagos se liquidan directo en una wallet que tú controlas, y Payzum nunca retiene, agrupa ni controla los fondos. Eso importa aquí porque cada capa de custodia suma otra parte con su propio proceso de cumplimiento que puede retener tu dinero: el saldo del procesador, su banco, su calendario de pagos. Con liquidación sin custodia, el camino es simplemente cliente → blockchain → tu wallet.

• Acepta lo que tus clientes tienen. USDT, USDC y otras criptomonedas, en Bitcoin, Ethereum, Solana, Polygon, Base, Arbitrum, Optimism, BNB Chain y Avalanche.
• Elige qué conservas. La autoconversión opcional a USDC o USDT hace que tu activo de liquidación sea una decisión tuya y no un accidente.
• Obtén un registro de cada pago. Webhooks firmados, API REST y un registro de auditoría completo. Las facturas incluyen vencimiento y detección de sobrepago.
• Sin contracargos. Un pago on-chain confirmado en tu wallet es definitivo. La confirmación suele tardar unos 0,4 segundos en Solana y unos 2 segundos en Base y Polygon.

La liquidación sin custodia tiene límites. No pasa por encima del emisor: si Tether o Circle congelan una dirección, queda congelada en tu wallet igual que en cualquier otra. Payzum no decide quién está sancionado, no puede descongelar un token y no reemplaza tu propio cumplimiento de sanciones ni el consejo de tu abogado. Lo que elimina es al procesador como una parte más que podría retener, demorar o revertir tu dinero de camino a ti.

Cómo funciona, paso a paso

1. Conecta tu wallet. Autocustodia, hardware o multifirma, lo que pida tu política de tesorería. Payzum liquida ahí y nunca tiene las claves.
2. Define tu política de activos. Elige qué redes y qué stablecoins aceptas, y si los pagos entrantes se autoconvierten a USDC o USDT.
3. Activa tus formas de cobro. Online, usa checkout alojado, links y botones de pago, plugins para WooCommerce, Magento 2, PrestaShop, Shopify y otras plataformas, facturas o suscripciones. En tienda, usa el POS, con un QR nuevo para cada venta y cajeros con PIN.
4. Cobra y concilia. La red confirma en segundos, los webhooks firmados envían cada pago a tus sistemas y el registro de auditoría guarda la trazabilidad.

Ingresos en USDT en una plataforma vs liquidados en tu propia wallet

Objeciones razonables

"USDC también se puede congelar. ¿Por qué señalar a USDT?"

Es cierto: Circle puede poner direcciones de USDC en lista negra. La diferencia que muestra este informe no es la capacidad técnica, sino la política y el estatus regulatorio. El emisor de USDC está regulado en EE. UU., mientras que el futuro de USDT en las plataformas estadounidenses dependerá de la prueba de órdenes legales de la sección 8. Es un motivo para aceptar ambas y decidir con criterio qué conservas, no para rechazar ninguna.

"¿La autocustodia no me hace a mí el responsable?"

Eres responsable de tu cumplimiento de sanciones en cualquier caso. Un procesador custodio no te quita esa obligación; solo suma una parte que puede retener tus fondos. Un negocio que controla sus propios fondos y guarda un registro limpio de cada pago lo tiene más fácil para explicarse ante un banco o un auditor.

"Estamos fuera de EE. UU. ¿Esto nos afecta?"

La sección 8 restringe a las plataformas de EE. UU., pero buena parte de la liquidez mundial de USDT pasa por empresas con exposición a ese país, y un congelamiento del emisor se aplica en todas partes. Vale la pena seguirlo aunque nunca le vendas a un cliente estadounidense.