La ley de stablecoins de Florida ya rige: licencia al emisor, no al negocio que cobra — y el estado escribió su propia política para aceptarlas

Qué puso en vigor la ley de stablecoins de Florida el 1 de octubre de 2026

El jueves 1 de octubre de 2026 entró en vigor el núcleo de la ley de stablecoins de pago de Florida. El proyecto fue la CS/CS/HB 175, impulsada en la Cámara por los representantes Barnaby y Giallombardo, entre otros, y en el Senado por el senador Burton. Pasó 102–2 y 37–0 (ver el resumen del Senado de Florida). El gobernador la aprobó el 26 de junio de 2026 y hoy es el Capítulo 2026-176 de las leyes de Florida.

Es la versión floridana del carril estatal que la ley federal GENIUS (Pub. L. 119-27) deja abierto para emisores más pequeños. En pocas palabras, hace cinco cosas:

• Crea una licencia. Una nueva Parte V del capítulo 560, "Payment Stablecoin Issuers" (ss. 560.501–560.506), dice que nadie puede ejercer la actividad de emisor calificado de stablecoins de pago en Florida sin licencia de la Office of Financial Regulation (OFR) o una exención. Las trust companies obtienen un certificado de aprobación paralelo (s. 658.997), y los emisores estatales pasan a ser una categoría de money services business.
• Exime los carriles federal y de otros estados. Los emisores aprobados por la Office of the Comptroller of the Currency están exentos. También los aprobados por otro estado para los que Florida es solo "estado anfitrión"; deben avisar a la OFR dentro de los 30 días de empezar a operar aquí.
• Fija un piso prudencial. Las reservas deben respaldar las monedas uno a uno, en efectivo, saldos en la Reserva Federal, depósitos asegurados, Treasuries con 93 días o menos al vencimiento, repos overnight y fondos monetarios de deuda pública. El emisor debe publicar su política de rescate y todas las comisiones de compra y rescate, con al menos 7 días de aviso ante cambios. Además publica cada mes la composición de reservas, una firma registrada en el PCAOB examina mensualmente el informe de cierre y el CEO y el CFO lo certifican cada mes.
• Pone una raya en $10.000 millones. Un emisor estatal que llegue a $10.000 millones en circulación debe avisar a la OFR en 7 días hábiles. Salvo dispensa federal, tiene 360 días para pasar a supervisión conjunta federal-estatal, o deja de emitir hasta volver a estar por debajo del umbral.
• Resuelve dos dudas de estatus. Una stablecoin de pago que cumple la Parte V "no es un valor" bajo la ley de valores de Florida (capítulo 517). Y el emisor no puede pagar intereses ni rendimiento a los tenedores si la ley federal lo prohíbe, usar nombres que sugieran respaldo del gobierno ni condicionar sus servicios a productos ajenos.

La ley también obliga a la OFR a obtener del Stablecoin Certification Review Committee federal la certificación de que el régimen de Florida es "sustancialmente similar" a la ley GENIUS. Los "principios generales" federales para ese examen se publicaron en abril. Una licencia estatal solo tiene el peso federal para el que fue pensada cuando llega esa certificación.

La segunda ley: Florida también va a cobrar en stablecoins

El 26 de junio el gobernador aprobó también la CS/CS/SB 1568, del senador DiCeglie. Pasó 34–0 y 108–3 y rige desde la firma. Crea el Florida Stablecoin Pilot Program. Según el resumen del Senado, el Department of Financial Services puede aceptar stablecoins para el pago de tasas del gobierno. Los resúmenes de bufetes mencionan tasas de licencias, registros, solicitudes, renovaciones y contribuciones.

La noticia no es que una agencia estatal acepte stablecoins. Es la política que la Legislatura escribió a su alrededor:

1. Aceptar por criterios, no por marca. Una moneda designada debe cumplir la ley federal y estatal, tener una capitalización mínima, estar respaldada uno a uno por activos de reserva y venir de un emisor autorizado.
2. Convertir con un plazo. En un tiempo razonable desde que la recibe, el departamento la convierte a dólares y la acredita en las cuentas que corresponden en depositarios calificados.
3. Cuidar los costos. El departamento debe procurar minimizar las comisiones.
4. Quedarse con el beneficio. Cualquier rendimiento generado por las stablecoins se acredita al estado.
5. Rendir cuentas cada año. Un informe anual al gobernador, al presidente del Senado y al presidente de la Cámara, el primero a más tardar el 1 de febrero de 2027.

Eso es una política de aceptación de comercio escrita en una ley. La mayoría de los negocios que ya cobran en stablecoins no tiene una tan clara; volvemos a ella más abajo.

Lo que la ley de stablecoins de Florida no le hace a quien cobra

Casi toda la cobertura del 1 de octubre arrancó por las reglas de reservas. Para un restaurante en la Calle Ocho, un alquiler vacacional en Kissimmee o un exportador en Doral, la lectura útil es lo que el texto no dice.

• No licencia la aceptación. La licencia de la s. 560.501 se refiere a "la actividad de un emisor calificado de stablecoins de pago", y la s. 560.503 la limita a emitir, rescatar, gestionar reservas y actividades que las apoyan directamente. Cobrar una venta en stablecoins no es ninguna de esas.
• No elige tus monedas. La Parte V regula a emisores constituidos bajo ley estatal. No le dice a un negocio qué tokens puede aceptar. Eso se está definiendo en las reglas federales de oferta y venta (ver nuestro análisis sobre qué stablecoins pueden aceptar los comercios en EE. UU.) y en tu propia política de riesgo.
• Deja tranquila la autocustodia. Tres tipos de operación quedan expresamente "no regulados bajo esta parte": la transferencia directa entre dos personas que actúan por su cuenta sin intermediario, la persona que mueve fondos entre sus propias cuentas en EE. UU. y en el exterior con el mismo proveedor, y "cualquier transacción mediante una wallet de software o hardware que facilite la custodia propia".
• No cambia la finalidad. Un pago en stablecoins confirmado on-chain sigue siendo final. No hay ventana de contracargos que regular, porque nunca la hubo.

Si tu negocio necesita alguna licencia por otro motivo es otra pregunta, por ejemplo porque guardas fondos de clientes o mueves dinero por cuenta de terceros. Eso cae bajo el resto del capítulo 560 y la ley federal, y es para tu abogado. Esta ley no agrega una licencia por aceptar.

Donde sí toca a tu negocio: el off-ramp

La disposición que más probablemente llegue a un comercio en Florida está en la Sección 2, no en la Parte V. La ley antilavado de Florida para money services businesses (s. 560.123) ahora nombra a las stablecoins de pago junto al efectivo, los instrumentos de pago y la moneda virtual. Desde el 1 de octubre:

• Un money services business debe registrar cada operación en Florida que sepa que involucra una stablecoin de pago de más de $10.000.
• Varias operaciones hechas por o para una misma persona que suman más de $10.000 en un día cuentan como una sola.
• El MSB puede registrar una operación de cualquier monto si sospecha que el dinero viene de una actividad ilícita.
• Las sanciones por incumplimiento deliberado van de un delito menor de primer grado a delitos graves en los escalones de $300, $20.000 y $100.000 en 12 meses. Las multas civiles llegan al mayor entre el valor involucrado y $25.000.

Esas obligaciones son del MSB, no tuyas. Pero el MSB es tu exchange, tu off-ramp, tu mesa OTC. Espera más preguntas cuando retires una semana fuerte: de dónde vienen los fondos, con qué facturas cuadran, quién pagó. El negocio que contesta en minutos recibe sus dólares antes que el que tarda semanas (más en nuestra guía del off-ramp de stablecoins sin custodia).

El segundo punto de contacto es más discreto. Una stablecoin con licencia de Florida debe publicar sus comisiones de rescate con 7 días de aviso y sus reservas cada mes, y someter cada mes su informe de reservas a examen. Si una moneda que guardas tiene esa licencia, conoces el costo de salir de ella antes de necesitarlo, que es justo lo que el piloto del estado debe vigilar.

Las fechas que un negocio en Florida debe tener a mano

• 26 de junio de 2026: se aprueban las dos leyes. El piloto de la SB 1568 rige de inmediato.
• 24 de septiembre de 2026: la Reserva Federal propuso sus reglas GENIUS para los emisores que supervisa. El lado federal todavía se mueve.
• 1 de octubre de 2026: entran en vigor la licencia de la Parte V, las reglas de reservas y los cambios antilavado.
• 18 de enero de 2027: la fecha límite para que entre en vigor la ley GENIUS. Llega antes si las reglas federales definitivas salen más de 120 días antes (nuestra guía de la ley GENIUS explica qué significa en el checkout).
• 1 de febrero de 2027: primer informe anual del piloto de stablecoins del estado.

El piloto de Florida como plantilla: una política de aceptación en cinco líneas

La Legislatura le escribió a una agencia estatal una política de aceptación mejor que la que tienen muchos negocios. Adaptada a una empresa que vende algo:

1. Define qué monedas aceptas, por criterios. Grandes, totalmente respaldadas, de un emisor que no te quite el sueño de un día para otro. En la práctica suele ser USDC y USDT en las redes que tus clientes usan de verdad.
2. Decide qué guardas después de la venta, y por cuánto tiempo. El estado convierte "en un plazo razonable". Elige tu versión: por ejemplo, convertir automáticamente cada pago a USDC o USDT y pasar fondos a tu off-ramp con un calendario fijo.
3. Cuida las comisiones en las dos puntas. Liquida en redes de bajo costo como Base, Polygon o Solana, y conoce la comisión de tu off-ramp antes de necesitarla.
4. Registra cada pago. Factura, monto, red, hash de la transacción, hora y cliente. Esa es tu respuesta cuando tu MSB aplique la regla de los $10.000.
5. Revísala una vez al año. El estado informa cada año, y tú también deberías: volumen, costo por operación frente a tarjetas e incidentes.

Qué significa para distintos negocios en Florida

Entre turismo, comercio con Latinoamérica y una clientela hispana enorme, en Florida las stablecoins ya aparecen en mostradores y facturas reales. Muchos clientes llegan con USDT en el teléfono porque es su dólar de todos los días en Venezuela o Argentina. Así se leen las reglas nuevas en cinco casos típicos:

• Un restaurante o cafetería en la Calle Ocho o en Brickell con turistas y clientes latinoamericanos que tienen USDT o USDC. Usa el POS de Payzum: un QR nuevo por cada venta, cualquier teléfono sirve de terminal, los cajeros entran con PIN y tienes analítica por cajero y terminal. No pagas comisiones de red de tarjetas en esas ventas ni hay contracargos, y cada día cierra en el activo que elegiste (ver cómo cobrar en cripto en un restaurante).
• Un alquiler vacacional o un operador turístico en Kissimmee u Orlando que cobra depósitos a huéspedes de São Paulo, Bogotá o Ciudad de México. Manda un link de pago o usa el checkout alojado. El depósito se confirma en segundos y llega a tu wallet, sin una ventana de disputa de 120 días sobre la reserva.
• Un exportador o agente de carga en Doral que factura a compradores en Colombia, Perú o Venezuela. Emite facturas con vencimiento y detección de sobrepago, una por embarque. Cuando una semana de $40.000 cruza la línea de $10.000 de tu off-ramp, el registro factura-transacción ya está listo.
• Una empresa de software en Miami que vende acceso a su API. Con x402, los agentes de IA pagan en USDC en Base por cada llamada. Payzum se pone delante de tu API como proxy, configurado con tu endpoint y tu key de siempre, y el pago se liquida a través de un facilitador externo (hoy, el de Coinbase). Más en x402 para agentes.
• Un negocio que paga a contratistas o proveedores en Latinoamérica. Envía payouts en stablecoins EVM por Polygon, Arbitrum, Optimism, Base, BNB Chain o Avalanche en un solo lote, en vez de una transferencia a la vez.

Dónde encaja Payzum: aceptar sin saldo de procesador

Payzum es un procesador de pagos cripto sin custodia y solo cripto. Los pagos se liquidan directo en una wallet que tú controlas, y Payzum nunca retiene, agrupa ni controla los fondos. Payzum no emite stablecoins, no las rescata y no paga dólares a una cuenta bancaria. Tú mantienes tu propio off-ramp y decides cuándo usarlo.

• Acepta lo que tus clientes tienen. USDC, USDT y otras cripto en Bitcoin, Ethereum, Solana, Polygon, Base, Arbitrum, Optimism, BNB Chain y Avalanche.
• Elige con qué te quedas. La conversión automática opcional a USDC o USDT hace que tu activo de liquidación sea una decisión, no un accidente.
• Registro de cada pago. Webhooks firmados, API REST y un audit log completo. Las facturas tienen vencimiento y detección de sobrepago.
• Sin contracargos. Un pago on-chain confirmado en tu wallet es final. La confirmación suele tardar unos 0,4 segundos en Solana y unos 2 segundos en Base y Polygon.

Liquidar sin custodia no reemplaza tu cumplimiento. Tus obligaciones siguen siendo tuyas, y un emisor puede congelar una dirección en cualquier wallet. Lo que elimina es el saldo en un procesador que otro puede retener mientras tu off-ramp hace sus preguntas.

Cómo funciona, paso a paso

1. Conecta tu wallet. Autocustodia, hardware o multisig, lo que pida tu política de tesorería. Payzum liquida ahí y nunca tiene las claves.
2. Lleva tu política a la configuración. Elige las redes y stablecoins que aceptas y si los pagos se convierten automáticamente a USDC o USDT.
3. Activa tus formas de cobro. Online: checkout alojado, links y botones de pago, facturas, suscripciones o plugins para WooCommerce, Shopify, Magento 2, PrestaShop y otros. En el local: el POS con un QR nuevo por venta. Para APIs: x402.
4. Cobra y concilia. La cadena confirma en segundos, los webhooks firmados empujan cada pago a tus sistemas y el audit log guarda el rastro que te va a pedir tu off-ramp.

El piloto del propio estado vs un negocio de Florida con Payzum

Objeciones razonables

"Si la ley no licencia la aceptación, ¿por qué me importa?"

Porque lo que se está licenciando son las monedas y las salidas que te rodean. Con el tiempo, eso cambia qué tokens tienen tus clientes y qué te pregunta tu off-ramp. Y porque el estado acaba de volverse cobrador en stablecoins y dejó por escrito cómo piensa comportarse. Es una buena vara para medir tu propia política.

"¿Tengo que aceptar solo stablecoins con licencia de Florida?"

La Parte V no dice eso. Regula a emisores, no qué monedas puede aceptar un negocio. Qué monedas aceptas es una decisión de riesgo tuya, y la elegibilidad de las monedas en EE. UU. se está definiendo en las reglas federales de oferta y venta. Consulta a tu abogado si tu modelo va más allá de vender tus propios productos o servicios.

"¿El registro de $10.000 no vuelve a las stablecoins tan engorrosas como el efectivo?"

Es el mismo umbral que Florida ya aplicaba al efectivo y a la moneda virtual en los money services businesses. La diferencia es el rastro: un pago on-chain ya trae un registro público con hora. Si vas anotando factura-transacción sobre la marcha, la respuesta toma minutos.